REIT фонды на Санкт-Петербургской бирже

Многих инвесторов привлекают вложения в секторе недвижимости, однако покупка квартиры или офиса требует вложений в несколько миллионов, а о покупке целого торгового центра рядовому инвестору можно только мечтать.

Однако для инвестиций в этот сектор экономики не обязательно становиться единственным владельцем целого объекта — можно купить небольшую долю ликвидной зарубежной недвижимости за минимальную сумму. Поэтому большой интерес для инвесторов представляют REIT на Санкт-Петербургской бирже (СПб бирже). 

Почему выгодно покупать акции REIT на Санкт-Петербургской бирже?

REIT — это фонды недвижимости за рубежом, получающие доход от операций со своими объектами: продажа, строительство, покупка ипотечных ценных бумаг, но чаще всего — сдача в аренду. REIT инвестиции в недвижимость отличаются надежностью и высокой доходностью. 

По оценкам аналитиков, в REIT инвестируют 87 млн американцев — не считая трастов, пенсионных фондов и других институциональных инвесторов. Но у нас этот инструмент не слишком известен. 

Смотрите видео, почему стоит включить REIT в свой портфель.

REIT фонды на СПб бирже позволяют инвестировать не только в небольшие компании, но и в крупные фонды с многолетней историей. Любой инвестор может диверсифицировать свой портфель, вложив часть капитала на зарубежном рынке. К тому же такой актив является высокодоходным — на протяжении полувека он обходит по доходности фондовый рынок.

Также нельзя забывать о высокой ликвидности этого инструмента, что является еще одним аргументом в его пользу. В отличие от квартиры и любых реальных объектов недвижимости, акции REIT легко продать на бирже в любой момент. 

Если вы покупаете квартиру/дом/офис/склад сами, чтобы сдавать в аренду, то несете сопутствующие расходы — на риэлтора, оформление сделки, ремонт, покупку мебели и т.п. Кроме того, вы не застрахованы от простоев и ущерба, нанесенного арендаторами. В случае с REIT все риски и расходы ложатся на компанию — инвестор не тратит личное время и деньги, а только получает дивиденды.

Вложения в REIT дают полностью пассивный доход. 

Во время карантина и периода самоизоляции многие офисы, предприятия и торговые центры закрылись, что привело к снижению стоимости акций компаний. Но это был временный спад — после восстановления деловой активности доходность снова начала расти. Пока рынок не вышел из кризиса окончательно, акции многих REIT торгуются дешевле их реальной рыночной стоимости. Поэтому в 2021-22 году имеет смысл рассмотреть фонды зарубежной недвижимости как долгосрочный инструмент.

Смотрите видео, как на 153$ купить недвижимость в 181 американском городе.

Сектор “Недвижимость” на Санкт-Петербургской бирже

Американские REIT на СПб бирже представлены в разделе “Недвижимость” (для входа в раздел нужно зайти в личный кабинет).

Классификация биржи практически совпадает с американским reit.com. Фонды REIT перечислены в разделе “Специализированные инвестиционные фонды недвижимости”, однако в этом разделе компании представлены без классификации, из разных секторов отрасли.

Всего на СПБ бирже по состоянию на март 2021 года представлено 35 REIT. 

Полный список фондов с подробным разбором двух компаний можно получить на бесплатном интенсиве по REIT. 

Всего выделяют 9 специализаций REIT — Инфраструктура, Здравоохранение, Промышленная недвижимость, Жилая недвижимость для долгосрочной аренды и т.д. Обычно фонды специализируются на одном виде недвижимости, но некоторые владеют объектами в разных отраслях.

Кроме REIT, в разделе “Недвижимость” на СПб бирже представлены и другие компании — например, строительные. 

Какие расценки на REIT фонды на СПб бирже

Порог входа на рынок невысок: начинать инвестиции возможно с суммы в пределах 10-20 долларов. Вот текущие цены на акции некоторых REIT на бирже:

Как купить акции REIT на Санкт-Петербургской бирже?

Рассмотрим самый простой вариант для российских инвесторов, где купить REIT. Для покупки на СПб бирже требуется только брокерский счет. Брокерский счет можно открыть у любого брокера, все они имеют доступ на Санкт-Петербургскую биржу — например, у Тинькофф. Условия работы и комиссия брокеров различаются незначительно. Кроме прямых инвестиций, можно купить ETF на REIT на СПб бирже. 

Затем необходимо завести деньги на счет, выбрать фонд для покупки из списка REIT на Санкт-Петербургской бирже и создать заявку. При наличии брокерского счета покупка осуществляется в несколько кликов. Процедура продажи аналогична, только создается заявка на продажу.

Смотрите видео, почему REIT это идеальный инструмент для людей с небольшими суммами инвестиций.

Изучение дивидендной доходности 

При выборе актива необходимо учесть ряд моментов: несмотря на высокую доходность и надежность, такие инвестиции не являются абсолютно безрисковыми. 

Одним из ключевых моментов является размер дивидендной доходности. 

Выплаты дивидендов чаще всего проводят ежеквартально, но некоторые компании платят дивиденды раз в месяц. По законодательству США, REIR должны направлять 90% своего дохода на выплату дивидендов, поэтому размер доходности компаний выше, чем выплаты по американским компаниям из списка (размер дивидендов по акциям редко превышает 3-4%).

Лучшие REIT на СПб бирже по размеру доходности из списка S&P:

При выборе компании для инвестиций не стоит оценивать только показатели доходности компаний, так как темпы роста доходности могут значительно отставать от темпов роста котировок акций компаний. Следовательно, при снижении показателей, акции будут терять в стоимости, и даже относительно высокие дивиденды не смогут это компенсировать. 

При выборе REIT нужно использовать комплексный подход к оценке компании. 

Читайте также: 5 причин, почему REIT — самый комфортный способ инвестирования. 

Динамика котировок

На графике представлена динамика котировок одного из фондов. 

Лучше закладывать долгосрочный горизонт инвестиций (20 лет и более) — в этом случае сложный процент позволит увеличить первоначальный капитал в несколько раз.

Анализируя текущие тенденции развития этого рынка, можно отметить, что 2020 год стал для многих REIT очень сложным. Немногие компании из этого сегмента не смогли удержаться на прежнем уровне, так как рынок недвижимости в США сильно пострадал от пандемии — даже с учетом того, что ставки по ипотеке на 30 лет находятся на уровне исторического минимума — 3%.

Однако рынок восстанавливается, и рано или поздно котировки тоже начнут расти. Многие рекомендуют покупать акции именно сейчас, когда они находятся на спаде.

Список лучших REIT на Санкт Петербургской бирже

Вот список лучших REIT фондов на Санкт-Петербургской бирже: 

1. Simon Property Group Inc. (дивиденды — 5%, средний таргет 0,85).
2. Realty Income Corp (дивиденды — 3,7%, средний таргет 1,01).
3. Equinix Inc. (дивиденды — 1,9%, средний таргет 0,99).

В этом рейтинге — компании из списка S&P 500, с капитализацией больше 20 млрд.$. При этом исключены компании с максимальными и минимальными значения мультипликаторов, отражающих рост и денежный поток компаний, и высоким средним уровнем доходности по отношению к средним показателям за последние 10 лет. Эти REIT можно приобрести на СПб бирже.

Новые компании REIT на СПб бирже

21 января список фондов зарубежной недвижимости пополнился. Появились 7 новых REIT на СПб бирже: 2 компании из сферы розничной торговли, 2 компании из сферы гостинично-курортного бизнеса, 1 компания из сферы здравоохранения, 1 компания из сферы коммерческой недвижимости, 1 траст по управлению торговыми центрами.

Как вывести прибыль REITs на СПб бирже?

Прибыль от REIT инвестор получает двумя способами: получая дивиденды или продавая акции. 

Дивиденды представляют собой пассивный доход в виде доли прибыли фонда. Часть инвесторов реинвестирует дивиденды или их часть в покупку новых акций. Стратегия зависит от целей инвестора и его приоритетов.

Долгосрочным инвесторам не рекомендуется выводить всю прибыль от инвестиций, так как это замедляет рост капитала. 

Сила сложного процента проявляется, когда человек реинвестирует большую часть прибыли.

Также возможна продажа REIT в любой момент — ведь это высоколиквидный актив. Но конечное решение также зависит от целей инвестора. При этом данный инструмент мало используют для игры на разнице курсов.

Как и в каком размере начисляется налог

Немаловажен вопрос о налогообложение прибыли от REIT. Дивиденды облагаются налогом в 30% , а в случае продажи акции по более высокой цене налог на прибыль составит 13%. При этом у российских брокеров стоимость акции рассчитывается в пересчете на рубли, а не в долларах. Это общее правило для всех американских акций. 

Налог с дивидендов обычно платит налоговый агент инвестора — брокер. 

Чтобы снизить налоговую ставку до 13%, можно зарегистрироваться у зарубежного брокера, заполнить специальную форму W-8BEN — в таком случае налоговая ставка составит 10%, и еще 3% надо будет заплатить самостоятельно в бюджет РФ. 

Кроме того, зарубежные брокеры дают доступ на американский фондовый рынок, где выбор REIT гораздо больше (около 200 фондов против 35 на СПб бирже). Но они берут плату за ведение счета, поэтому такой способ подходит для крупных инвесторов. Один из брокеров, работающих с гражданами России — Interactive Brokers.

REIT — перспективный способ вложения денег, позволяющий стать хозяином доли ликвидной недвижимости в США с вложениями от 1000 рублей. Регулярно инвестируя небольшие суммы, можно за 20-25 лет накопить существенный капитал. 

Если хотите знать подробности об этом способе инвестирования и критериях выбора фондов, приходите на бесплатный мастер-класс по REIT. 

ПОХОЖИЕ БИЗНЕС-ИДЕИ: